สัญญาณดี เรตติ้งแบงก์ไทย : การปรับขึ้นอันดับเครดิตประ เทศไทยของสถาบันจัดอันดับเค รดิตชั้นนำของโลกอย่าง เอสแอนด์พี โกลบอล เรตติงส์ (เอสแอนด์พี),

บริษัท มูดี้ส์ อินเวสเตอร์ เซอร์วิส, บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ จะยังไม่เกิดขึ้นอย่างแน่นอ น เพราะหน่วยงานจัดอันดับเหล่ านี้กำลังจับตามองการเลือกต ั้งที่จะเกิดขึ้นในประเทศไท ย อย่างช้าในเดือน พ.ค. 2562

สำหรับการจัดอันดับเครดิตขอ งกลุ่มธนาคารพาณิชย์ โดยภาพรวมก็จะเกาะไปกับอันด ับเครดิตของประเทศ และภาวะเศรษฐกิจ เพราะจะส่งผล กระทบต่อผลประกอบการโดยตรงว ่า จะดีหรือไม่ดีอย่างไร

ในปี 2560 สถาบันจัดอันดับเครดิตทั้งห มดได้ให้มุมมองเชิงลบ (Negative) ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ เนื่องจากมีประเด็นหนี้ที่ไ ม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) ที่ทำให้การตั้งสำรองหนี้สง สัยจะสูญเพิ่มขึ้น รวมทั้งการลงทุนพัฒนาด้านเท คโนโลยีที่เป็นแรงกดดันกำไร

แต่ในปีนี้ หลังจากที่ธนาคารพาณิชย์ที่ จดทะเบียนในตลาด หลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 11 แห่ง ประกาศผลกำไรงวด 9 เดือนของ ปี 2561 โดยมีกำไรสุทธิรวม 1.61 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 11.02% เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดีย วกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธ ิ 1.45 แสนล้านบาท

ขณะที่กำไรในงวดไตรมาส 3 มีกำไรสุทธิรวม 5.5 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.12% เมื่อเปรียบเทียบกับงวดเดีย วกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธ ิ 4.74 หมื่นล้านบาท

การเพิ่มขึ้นของกำไรเป็นสิ่ งที่เกินความคาดหมาย เนื่องจากธนาคารพาณิชย์ทั้ง ระบบมีรายได้จาก ค่าธรรมเนียมลดลงจากการเปิด ให้โอนเงินฟรีค่าธรรมเนียมส ำหรับธุรกรรมที่ทำผ่านออนไล น์ แต่การที่สินเชื่อขยายตัวมา กขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจก็ทำให ้กำไรดีขึ้น โดยไตรมาส 3 ธนาคาร มีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่ม ขึ้น หรือ 2.62% และมีอัตราผลตอบแทนสินทรัพย ์ที่ก่อให้เกิดรายได้สุทธิ (NIM) อยู่ที่ระดับ 3.43%

ดังนั้น มุมมองของสถาบันจัดอันดับเค รดิตน่าจะมองธนาคารพาณิชย์ข องไทยน่าจะดีขึ้น

พาสันติ์ สิงหะ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายสถาบันการเงิน บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) กล่าวว่า ในช่วงเดือน พ.ย.นี้เป็นช่วงเวลาที่ฟิทช ์จะประเมินการจัดอันดับความ น่าเชื่อถือ (เครดิตเรตติ้ง) บริษัทจดทะเบียน ประจำปี 2562 โดยแนวโน้มกลุ่มธนาคารพาณิช ย์ไทย มีแนวโน้มคงมุมมองอันดับเคร ดิตที่ระดับ มีเสถียรภาพ (Stable) ต่อเนื่องจากปี 2561

ก่อนหน้านี้ ฟิทช์ได้ให้มุมมอง เชิงลบ แต่การปล่อยสินเชื่อเติบโตโ ดยได้อานิสงส์จากภาวะเศรษฐก ิจขยายตัวต่อเนื่องที่ระดับ  4% แนวโน้มคุณภาพสินเชื่อปรับด ีขึ้น หลังเอ็นพีแอลผ่าน จุดสูงสุดไปแล้ว ทำให้ภาระการตั้งสำรองหนี้ส งสัยจะสูญลดลง และต้นทุนการปล่อยสินเชื่อ (เครดิตคอสต์) ดีขึ้น

ส่วนปัจจัยความเสี่ยงต้นทุน จากการกำกับดูแล ทั้งมาตรฐานการรายงานทางการ เงินฉบับใหม่ (IFRS9) และเกณฑ์บาเซิล 3 นั้น มองว่า ไม่มีผลกระทบกับภาพรวมผลประ กอบการของธนาคารพาณิชย์ เนื่องจากมีการดำรงเงินกองท ุนอยู่ในระดับสูง และเตรียมพร้อมมาอย่างต่อเน ื่อง

"แม้ว่าแบงก์มีค่าใช้จ่ายลง ทุน ด้านเทคโนโลยีมาก เพื่อรองรับการปรับไปสู่บริ การดิจิทัล แต่เราพบว่าแบงก์สามารถบริห ารจัดการต้นทุนได้ดี ประกอบกับค่าใช้จ่ายตั้งสำร องลดลงจากคุณภาพสินเชื่อดีข ึ้น ส่งผลให้

ต้นทุนต่อรายได้ (Cost to Income) ไม่ได้ปรับเพิ่มขึ้น กลุ่มธนาคารพาณิชย์ยังมีฐาน ะแข็งแกร่งจากเงินกองทุน เพิ่มขึ้น ภายใต้ความสามารถสร้างรายได ้ที่อยู่ในเกณฑ์ดี" พาสันติ์ กล่าว

ในมุมของ เอสแอนด์พี โกลบอล เรตติงส์ สถาบันจัดอันดับเครดิตชั้นน ำ มองว่า ในปีนี้พัฒนาการของ ภาคธนาคารพาณิชย์ไทยสะท้อนว ่า เริ่มเข้าสู่ทิศทางด้านบวก ถือเป็นสัญญาณสิ้นสุดวงจรขา ลงแล้ว เป็นผลพวงจากเศรษฐกิจที่ฟื้ นตัว สินเชื่อน่าจะขยายตัวที่ 7%

อย่างไรก็ดี หากดูข้อมูลของธนาคารพาณิชย ์ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ พบว่าระยะยาวการเติบโตของสิ นเชื่อมีแนวโน้มลดลง จากอดีตเคยเติบโตด้วยตัวเลข สองหลักก็จะเติบโตต่ำในตัวเ ลขหลักเดียว ส่วนหนึ่งเพราะผู้ประกอบการ หันไปออกตราสารหนี้ เป็นทางเลือกแทนกู้เงินธนาค ารพาณิชย์ ซึ่งที่ผ่านมาธนาคารพาณิชย์  มีรายได้ด้านดอกเบี้ยจากการ ปล่อย สินเชื่อ 60-70% ของรายได้ทั้งหมด ดังนั้นย่อมส่งผลกระทบต่อผล ประกอบการได้สำหรับการเลื่อ นบังคับใช้มาตรฐาน

การรายงานทางการเงินที่เกี่ ยวข้อง กับเครื่องมือทางการเงิน (IFRS9) จากเดิมที่กำหนดไว้วันที่ 1 ม.ค. 2562 เป็นวันที่ 1 ม.ค. 2565 ก็จะไม่มีผลต่อ ผลประกอบการของธนาคารพาณิชย ์ เนื่องจากธนาคารทุกแห่งได้เ พิ่มการสำรองหนี้ตามนิยามให ม่และเพิ่มเงินกองทุนต่อสิน ทรัพย์เสี่ยง (บีไอเอส) ไปเรื่อยๆ มาหลายปี จนเกือบทุกธนาคารเป็นไปตามม าตรฐานบัญชีใหม่แล้ว

นอกจากนี้ การที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ออกเกณฑ์กำกับดูแลการปล่อยส ินเชื่อที่อยู่อาศัย และอีกหลายนโยบายที่ ธปท.จะดำเนินการ ก็ล้วนแต่จะทำให้ธนาคารพาณิ ชย์มีความแข็งแกร่ง

ดังนั้น ในปีนี้อาจจะยังไม่เห็นบริษ ัทจัดอันดับเครดิตรายไหนเลื ่อนชั้นเครดิตสถาบันการเงิน ไทย แต่ในปีหน้าหากเศรษฐกิจยังข ยายตัวได้ดี ธนาคารพาณิชย์ปรับตัวกับเทค โนโลยีใหม่ และยังรักษาอัตราการขยายตัว ของกำไร ควบคุมหนี้เสียให้อยู่ในระด ับต่ำต่อเนื่องไปได้ ก็มีโอกาสที่ธนาคารพาณิชย์ไ ทยจะถูกทบทวนอันดับเครดิตดี ขึ้น ซึ่งจะส่งผลดีต่อการระดมทุน  ในอนาคต

โดย ชลลดา อิงศรีสว่าง

Source: Posttoday

เพิ่มเพื่อนเพื่อติดตามข่าวสารการเงิน เศรษฐกิจรอบโลกได้ที่ คลิ๊ก
เข้ากลุ่มนักเทรดใน Facebook คลื๊ก นี้